【貨幣】美國美元升息對台幣匯率的影響？升值貶值？

股票外匯
【貨幣】美國美元升息對台幣匯率的影響？升值貶值？

美元升息是什麼？升息一碼是多少？美國升息跟台幣有什麼關係？台幣會升值還是貶值？就算手中沒有美金外幣就與自己無關嗎？那就誤會大了，正確的說：是缺電缺蛋才有感但只要宣布升息降息其實與台灣民生皆息息相關、就應該有所警覺。

美國美元升息是指什麼

升息 (Lift /Raise Interest Rates)是指美國央行調升基準利率，是一種貨幣緊縮的政策。

聯邦基準利率是什麼？

要了解美國升息降息，要先知道「美國聯邦基準利率/聯準會(Federal Funds Rate, Fed)以及「存款準備金(Required Reserve)」。美國聯準會理解成美國的中央銀行透過法律規定儲蓄銀行(或其他大型金融機構、外國銀行在美國的分行)須保留「部分比例」的金額以應對客戶存提需要，而這比例稱為「存款準備金率(Required Reserve Ratio)」。由於各家銀行間會彼此借來借去，彼此互相借貸的利息就叫做「聯邦基準利率(Overnight Bank Lending Rate)」，央行訂定的是參考值，借貸雙方議定好落於範圍內。

假設議定為10%，某銀行接受了民眾100元的存款，那麼須保留10元放在央行當作準備金，剩下的90元才能貸款釋出。不過2020年美國已取消了這項制度，目前存準備金要求是0%，老實說這是有點可怕的事！

升息半碼一碼是多少？

「升息」意指調升基準利率或以基點(Basis Points, BPS)呈現，1個基點 = 0.01%。升息1碼 = 0.25 %，半碼 = 0.125 %。

碼數基點基準利率
升息半碼12.50.125%
升息1碼250.25%
升息2碼500.50%

各國的利率政策標準不太相同：美國聯準會是以目標利率(Federal Discount Rate)，而台灣央行是以重貼現率(Rediscount Rate)為準。

央行調整利率說明
美國：聯邦基金目標利率 央行宣布利率範圍，後續以各種操作影響隔夜利率，讓結果落在目標範圍中。
台灣：重貼現率央行借錢給各銀行收取的利息，對於隔夜利率影響不大，但可作為目前利率高低走勢的參考。

舉例：新聞出現美國聯準會宣布升息1碼，台灣央行於會議後宣布政策利率調升半碼(0.125個百分點)。

那麼台灣國內會反映在重貼現率、擔保放款融通利率、短期融通利率則分別調整為年息1.875%、2.25%、4.125%。

美元升息與台幣的關係

重點！美國聯準會宣布升息到底會影響台灣台幣升值貶值？美國升息是個參考指標，台灣央行會再依亞洲、歐洲等各面向評估是否跟進，影響層面牽連甚廣，以美金交易的企業來說，台幣升值向海外進口付款代表成本降低、無形中增加了潛在利潤；相反如果台幣貶值要支付相對較多的台幣、間接影響獲利空間，這部分代表性企業可參考護國神山2022年股價！

短期影響層面
股市可能因預期心理影響股市走向。
匯率美元走強可能導致其他貨幣連動趨弱。
貸款銀行貸款利率增加，導致還款壓力金額墊高。
金融利息變高資金流向銀行、投資外幣保單成本增。
貿易對於以美金交易進出口交易的企業有極大影響。
民生進口物資成本推升，EX：因原物料價格上漲……。

美元升息通常會讓美元走強，非美元貨幣如果升息幅度較小會傾向走弱，匯率強弱取決於兩國相對利率的關係。

因此！不要只是關心日幣升貶，美國臉色更深度影響著我們生命中的每一天。過往曾請示過幾位生財有道的長輩，抓對時間累積財富的共通點除了不動產之外，較讓我意外的是居然是有外幣美金這選項！以時間點回推應該是跟利率有著密不可分的關係！我們或許都錯過了台灣錢淹腳目的年代，不能怪現在年輕人直接躺平，因為現在的大環境相對不友善。

「不要在該奮鬥的時候選擇安逸！」
是不是充滿正能量、非常激勵人心？但我認為可以相反的說：「不應該在可以享受安逸的年紀選擇奮鬥？！」更驚悚(醒)。

相連文章